Notions de base d'une stratégie de placement prudente

Rédigé par L’ÉQUIPE INVESTISSEUR INSPIRÉ

Vu la montée de la volatilité des marchés et des craintes de récession, de nombreux investisseurs cherchent des moyens d'atténuer le risque de leur portefeuille. Une façon courante d'y arriver est l'adoption d'une stratégie de placement prudente.

Une telle approche peut aider les investisseurs à surmonter les turbulences des marchés en privilégiant la protection de leurs actifs plutôt que des rendements supérieurs. Une tactique commune consiste à bâtir un portefeuille à l'aide d'actifs à faible risque, comme les liquidités, les obligations, les certificats de placement garanti (CPG) et les actions de secteurs défensifs, puis, au besoin, à rééquilibrer la répartition conformément à votre tolérance au risque.

Bien qu'il permette aux investisseurs de toutes sortes d'assurer une certaine stabilité en période difficile, ce style de placement présente des avantages et des inconvénients.

• Avantages potentiels : La préservation du capital, les placements garantis et les rendements sûrs peuvent assurer la tranquillité d'esprit.
• Risques potentiels : Les rendements faibles peuvent ne pas suffire à compenser l'inflation. Vous devrez peut-être obtenir une meilleure croissance de vos placements pour atteindre vos objectifs à long terme. Des risques moins élevés ne signifient pas qu'il n'en existe aucun : la valeur de vos placements pourrait quand même diminuer.

Pour mieux déterminer si une stratégie de placement prudente vous convient, poursuivez votre lecture.

Atténuation du risque

Un portefeuille bien conçu peut vous aider à gérer le risque et réduire les effets de la volatilité des marchés et, ainsi, vous aider à protéger vos gains. Commencez par déterminer votre style de placement et par vous poser quelques questions importantes sur le risque.

Comprendre le lien entre les actifs et le risque. Par exemple, une personne présentant une tolérance au risque élevée ou qui investit à plus long terme préférera peut-être détenir un plus grand pourcentage d'actions, tandis que quelqu'un présentant une faible tolérance au risque optera possiblement pour des obligations et d'autres actifs prudents (nous y reviendrons plus loin).

Songer à diversifier ses placements. La diversification des catégories d'actifs et des types de placement est semblable à l'exercice consistant à combler une tablée : plus vous servez de plats différents (ou variez vos placements!), plus vos chances d'atteindre votre objectif pourraient augmenter. Les fonds négociés en bourse (FNB) et les fonds communs de placement sont conçus pour offrir une diversification instantanée et comprennent des placements de nombreuses catégories d'actifs.

Demandez-vous si votre portefeuille est surpondéré. Au fil du temps, la répartition de votre actif peut s'écarter de votre cible et vous exposer à un risque accru. Le rééquilibrage régulier de votre portefeuille peut vous aider à respecter vos paramètres.

Choix d'actifs prudents

Les investisseurs autonomes détiennent souvent un certain pourcentage d'actifs « prudents », comme des liquidités ou des titres à revenu fixe tels que des obligations et des CPG. Bien qu'il n'existe pas de placement sans risque (même les liquidités et les CPG sont soumis aux aléas de l'inflation), les actifs prudents ont tendance à présenter un risque moindre. Cela dit, ils offrent un potentiel de rendement moins élevé. Voici quelques exemples d'actifs prudents :

Liquidités. Rappelez-vous que dans les périodes de hausse ou de baisse des marchés boursiers, les liquidités demeurent stables. Leur valeur reste habituellement la même, ce qui peut être vu tant comme une force qu'une faiblesse.

Les CPG constituent un placement sûr, puisque la majorité d'entre eux est garantie à 100 % (capital et intérêts) par la Société d'assurance-dépôts du Canada (SADC) jusqu'à concurrence de 100 000 $. Pour en savoir plus sur cette protection, consultez le site SADC.ca.

Les obligations peuvent être utilisées pour générer un revenu d'intérêt prévisible, obtenir un versement forfaitaire futur, ou les deux.

Les titres défensifs peuvent aussi permettre un parcours plus en douceur. Même si les actions ne sont jamais à l'abri des crises économiques, les secteurs non cycliques, c'est-à-dire les secteurs défensifs (services publics, consommation de base, soins de santé, etc.), ont tendance à faire meilleure figure durant les périodes difficiles en raison de leurs bénéfices stables. Certaines sociétés bien établies qui versent des dividendes¹ constants font aussi partie de cette catégorie.

Avant d'ajouter de nouveaux actifs à votre portefeuille, prenez quelques instants pour évaluer leurs répercussions fiscales. Par exemple, le rendement tiré des CPG et des obligations n'est pas imposé comme les gains en capital ou les dividendes provenant des actions, et peut être imposé comme un revenu.

Faire des recherches pour le long terme

Une recherche approfondie peut vous aider à avoir confiance qu'une société possède la capacité nécessaire pour se maintenir jusqu'à ce que vos objectifs soient atteints, ou du moins pour se rétablir après une période de volatilité. Elle peut également vous donner les outils dont vous avez besoin pour élaborer un plan de sortie.

Recherche d'occasions. Pour savoir par où commencer, consultez notre guide de recherche.

Faire des calculs. Ne vous fiez pas qu'à votre instinct. L'analyse fondamentale est l'un des moyens auxquels les investisseurs peuvent avoir recours pour déterminer la valeur réelle d'un titre. Voici comment l'analyse fondamentale s'applique aux actions et aux FNB. Vous pouvez également essayer l'analyse technique.

Combiner toutes ces astuces. Aucune technique de recherche ne peut à elle seule donner des réponses à toutes vos questions. Pour vous aider à approfondir vos recherches, employez ces méthodes de base pratiques et consultez plusieurs sources.