La répartition de l'actif expliquée

Avant de choisir vos placements – actions, fonds communs de placement, fonds négociés en bourse (FNB), etc. –, il vaut mieux déterminer la composition de portefeuille qui vous convient. On appelle cette composition « composition de l'actif » ou « répartition de l'actif ».

La répartition idéale dépend de votre profil d'investisseur, c'est-à-dire votre tolérance au risque, vos objectifs de placement et votre horizon temporel. Ces renseignements déterminent la répartition de vos capitaux parmi les trois principales catégories d'actifs (actions, titres à revenu fixe et espèces).

Voici les caractéristiques de ces trois grandes catégories :

• Les actions offrent un plus grand potentiel de croissance, mais comme leur valeur fluctue davantage que celle d'autres types de placement, elles sont plus risquées.
• Les placements à revenu fixe (comme les obligations et les CPG) peuvent vous permettre de préserver votre capital tout en tirant un revenu régulier, mais ils ne fructifient pas dans la même mesure que les actions.
• Les placements en espèces ou quasi-espèces sont très sûrs et liquides, permettant de saisir les occasions de placement qui se présenteront.

L'avantage principal d'une répartition de l'actif appropriée est la diversification. Cette dernière est importante parce que les différentes catégories d'actifs n'évoluent généralement pas dans la même direction au même moment. Dans un portefeuille diversifié, le rendement positif de certains placements est susceptible de compenser le rendement négatif d'autres placements, ce qui permet de réduire la volatilité de l'ensemble du portefeuille.

À mesure que vous constituez votre portefeuille, l'outil Portfolio Analyzer peut vous aider à voir à quoi pourraient ressembler les allocations d'actifs appropriées pour un investisseur ayant des objectifs similaires aux vôtres. Pour y accéder, allez à l'onglet Monitor en haut du site Web de RBC Placements en Direct et cliquez sur Portfolio Goals.